Michael Burry Vermögen: Michael Burry hat Schätzungen zufolge ein Vermögen von 300.000.000 US-Dollar. Hedge-Fonds-Manager, Investor und Arzt sind alles Beschreibungen des aus den Vereinigten Staaten stammenden Michael James Burry. Er gründete und verwaltete den Hedgefonds Scion Capital von 2000 bis 2008, als er beschloss, sich ausschließlich auf sein eigenes Portfolio zu konzentrieren.
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https://en.wikipedia.org/wiki/Michael_Burry
Er gehört zu den ersten Investoren, die die Subprime-Hypothekenkrise zwischen 2007 und 2010 antizipierten und davon profitierten, und gilt weithin als Finanzgenie.
Anschließend verließ er die Firma, um seinen eigenen Hedgefonds zu gründen. Bereits 1996 hatte er sich dank seiner Beiträge in den Message Boards von Silicon Investor, wo er seine Erkenntnisse über Value Investing teilte, als Investor mit einem Namen für sich etabliert.
Größen wie Vanguard, die White Mountains Insurance Group und bekannte Investoren wie Joel Greenblatt wurden auf seine Fähigkeiten bei der Aktienauswahl aufmerksam, als er mit seinen Erfolgen ihre Aufmerksamkeit erregte. Burry ist sehr konventionell in seiner Bewertung der Dinge.
Mehrmals hat er die Sicherheitsanalyse von Benjamin Graham und David Dodd aus dem Jahr 1934 als Grundlage für seinen Anlageansatz angeführt und Dinge gesagt wie: „Meine gesamte Aktienauswahl basiert zu 100 % auf dem Konzept einer Sicherheitsmarge.“
Burry schloss seine Website im November 2000 und verwendete das Geld aus seiner Erbschaft und einigen Familiendarlehen, um den Hedgefonds Scion Capital zu gründen. Es wurde nach einem seiner Lieblingsbücher benannt, The Scions of Shannara (1990) von Terry Brooks.
Für Fast wurden enorme Renditen für seine Investoren erzielt. Laut Autor Michael Lewis verlor der S&P 500 in „seinem ersten vollen Jahr“ 2001 11,88 Prozent. Der Umsatz von Scion stieg um 55 %. Während der S&P 500 im folgenden Jahr um 22,1 % fiel, stieg Scion um 16,0 %. Obwohl der Aktienmarkt im nächsten Jahr mit einem Anstieg von 286,90 % besser wurde, schnitt Burry mit einem Gewinn von 50,80 % immer noch besser ab.
Verwaltung von 600 Millionen US-Dollar und Zurückweisung von Investitionen bis Ende 2004. Diese Renditen wurden teilweise durch Burrys Entscheidung ermöglicht, während des Höhepunkts der Internetblase überbewertete Technologieaktien leerzuverkaufen.
Burry begann 2005, sich auf den Subprime-Markt zu konzentrieren. Seine Recherchen zu Hypothekenvergabemethoden in den Jahren 2003 und 2004 führten ihn zu dem Schluss, dass die Immobilienblase bereits 2007 platzen würde. Nach seiner Analyse der Immobilienpreise, insbesondere von Subprime-Hypotheken diejenigen mit „Teaser“-Zinsen, und Anleihen, die auf diesen Hypotheken basierten, würden an Wert verlieren, wenn die ursprünglichen Zinsen durch viel höhere Zinsen ersetzt würden, oft erst zwei Jahre nach ihrer Vergabe.
Auf der Grundlage dieser Analyse beschloss er, den Markt leerzuverkaufen, indem er Credit Default Swaps auf Subprime-Deals von Goldman Sachs und anderen Finanzunternehmen kaufte.
Wissen wir, wie viel Michael Burry aus seinen massiven Shorts eingesteckt hat?
Wenn es um Big Short geht, wie viel Geld hat Michael Burry verdient? Im Jahr 2005 bat Jeffry seine Mitarbeiter um Unterstützung für eine massive Wette gegen den Immobilienmarkt. Michael musste eine Weile warten, aber schließlich verwirklichte er seinen Traum.
Infolgedessen gab er den Investoren 700 Millionen Dollar zurück und behielt 100 Millionen Dollar für sich. Michaels Aufstieg zum Ruhm erfolgte, als entdeckt wurde, dass er kurz vor der Großen Rezession von 2008 1 Milliarde Dollar gegen das Subprime-Hypothekengeschäft eingesetzt hatte. Durch einen Besuch bei Goldman Sachs konnte Burry das Unternehmen davon überzeugen, ihm „Credit Default Swaps“ anzubieten sind eine Art Wette gegen Subprime-Transaktionen.
Vor allem für einen kleinen Fondsmanager wie sie selbst war das eine sehr außergewöhnliche Aktion. Er begann 2005 mit dem Wetten. Lange Zeit war die Wette ein Misserfolg. Bevor die Blase auf dem Immobilienmarkt zusammenbrach, musste Scion monatliche Zahlungen leisten, um seine Swaps zu decken. Diese Geldausgabe machte seine Investoren wütend, die eine Rückzahlung forderten.
Cornwall Capital, ein Hedgefonds in England, der von Charlie Ledley und Jamie Mai gegründet wurde, stieg von einem Wert von 110.000 US-Dollar zum Zeitpunkt des Absturzes auf einen Wert von mehr als 1 Milliarde US-Dollar Ende 2015.
Ben Hockett, Jamies Nachbar, fungiert als Vorbild und Lehrer für ihn und seine Familie. Als seine Mieterin hilft sie ihm bei der Bewältigung der Geldprobleme des Haushalts. Cornwall Capital, ein Hedgefonds mit Sitz in Chester, England, wurde von Charlie Ledley und Jamie Mai mitbegründet, die ihre Anfangsinvestition von 110.000 US-Dollar im Jahr 2008 zu mehr ansteigen sahen als 1 Milliarde US-Dollar bis Ende 2015.
Jamie und sein Nachbar Ben Hockett haben eine enge Beziehung, in der Ben als Mentor und Berater fungiert. Er mietet bei ihr, und sie war hilfreich bei der Bewältigung ihrer finanziellen Schwierigkeiten.
Durch die Investition in hypothekenbesicherte Wertpapiere und den Immobilienmarkt, nachdem sich dessen Rückgang verlangsamt hatte, machten Shipley und Geller einen Gewinn. Dennoch hat Rickert diese Unternehmen angegriffen, weil sie von den finanziellen Turbulenzen profitierten, die die Hypothekenkrise in den Vereinigten Staaten verursacht hat.
Auf welche Weise können Michael Burrys Investitionen in Wasser ihm zugute kommen?
Er würde lieber in einem Gebiet mit viel Wasser anbauen, das von großen Städten oder anderen zentralisierten Behörden entfernt ist. Burry erklärte seine Überzeugung, dass Lebensmittel zur Finanzierung der Wasserinfrastruktur verwendet werden sollten, indem er dies in einem Interview sagte.
Das heißt, baue Pflanzen in wasserreichen Regionen an und verschiffe sie zum Verkauf in trockene Regionen. Burry, der erneut als Exempt Reporting Advisor (ERA) in Kalifornien tätig ist, hat seinen Hedgefonds 2013 unter dem Namen Scion Asset Management neu aufgelegt.
Seine Hauptinteressensgebiete in der Investmentwelt sind Wasser, Gold und landwirtschaftliche Flächen. Er hat angemerkt, dass es nicht möglich ist, sauberes Wasser als selbstverständlich anzusehen. Wasser ist ein politisches und strittiges Thema; daher nein, es ist kein neutrales thema.
Aufgrund des Mandats der SEC, dass Fonds das Formular 13F einreichen, wenn ihr Vermögen 100 Millionen US-Dollar übersteigt, gewährte Scion den Anlegern vom vierten Quartal 2015 bis zum dritten Quartal 2016 einen Einblick in seine Bestände. Am 14. Februar 2019 reichte Scion Asset Management einen Antrag ein 13F, der erste seit mehr als zwei Jahren, der offenlegte, dass Burry eine beträchtliche Anzahl von Big-Cap-Aktien und insgesamt 103.528.000 US-Dollar hatte, etwas über der Meldepflicht.
Bloomberg News berichtete über eine E-Mail von Burry im August 2019, in der er behauptete, dass die zunehmende Popularität des passiven Investierens „kleinere Wertanlagen international verwaisen ließ“, was zu einer Blase bei den Aktien riesiger US-Unternehmen führte. Sowohl Alphabet Inc. (121 Millionen US-Dollar) als auch Facebook (24,4 Millionen US-Dollar) machten 2020 den Großteil der Bestände des Fonds aus.
Laut einem seitdem gelöschten Tweet begann Burry irgendwann vor oder etwa Anfang Dezember 2020 mit dem Leerverkauf von Tesla und erhöhte mit ziemlicher Sicherheit seine Short-Positionen, nachdem Teslas Marktkapitalisierung die von Facebook übertroffen hatte. Burry sagte: „Mein vorheriger großer Short wurde größer und größer und GRÖSSER“, und verspottete die Tesla-Bullen: „Genießen Sie es, solange es anhält“, was implizierte, dass die Tesla-Aktie bald wie die Immobilienblase abstürzen wird.
Irgendwann im Mai 2021 wurde bekannt, dass er Optionen auf mehr als 800.000 Tesla-Aktien platziert hatte. Seine Short-Position in Tesla-Aktien wurde im Oktober 2021 aufgedeckt, nachdem der Aktienkurs des Unternehmens um 100 % gestiegen war. Er gab bekannt, dass er im zweiten Quartal 2021 fast 31 Millionen US-Dollar an Puts auf den Innovationsindex-ETF ARKK von Ark Invest gehalten hat
Wäre es richtig zu sagen, dass Michael Burry eine Augenprothese hat?
Wie es sich gehört, hat Burry ein Glasauge. Um eine seltene Krebsart zu behandeln, wurde ihm im Alter von nur zwei Jahren sein linkes Auge entfernt. Er bekam es als Andenken. Burry erfuhr im Erwachsenenalter, dass er das Asperger-Syndrom hatte, was seine soziale Unbeholfenheit und sein zwanghaftes Verhalten erklärte. Die Diagnose eines Kinderpsychologen war die erste, die er davon erfuhr. Obwohl Bale nicht herauskommt und sagt, dass Burry Asperger hat, weist er darauf hin, dass Burry Schwierigkeiten hat, mit anderen zu interagieren.
Burry stürmte durch das Medizinstudium, aber er mochte es nicht, Arzt zu sein. 1998, als er Assistenzarzt für Neurologie im Stanford Hospital war, widmete er viel mehr Zeit seinen nächtlichen Postings in seinem Investment-Blog.
Im Laufe der Zeit verließ er die Website, verließ den Bereich der Neurologie und widmete sich ganz der Welt des Investmentmanagements. Der Film und der echte Burry bezeichnen ihn beide als „Dr. Michael Burry“.
Burrys Investoren steckten mindestens eine Milliarde Dollar in Credit Default Swaps auf Subprime-Hypothekenanleihen, in die mindestens eine Milliarde Dollar floss. Er setzte im Wesentlichen gegen den Immobilienmarkt, obwohl die Einzelheiten irrelevant sind. Burry war erfolgreich und verdiente 100 Millionen Dollar für sich und seine Investoren oder 725 Millionen Dollar.
Bei der Premiere von The Big Short sagte Michael Lewis, der den eigentlichen Burry für sein Buch interviewte, das als Grundlage für den Film diente, über Bales Darstellung des Neurologen, der zum Investor wurde: „Es ist einfach beängstigend.“
Bale, der mit einem Oscar ausgezeichnet wurde, erzielt diesen glasigen Effekt, indem er eines seiner Augen absichtlich träge erscheinen lässt. Wie es sich gehört, hat Burry ein Glasauge. Um eine seltene Krebsart zu behandeln, wurde ihm im Alter von nur zwei Jahren sein linkes Auge entfernt. Er bekam es als Andenken. Burrys Problem, Augenkontakt herzustellen, wurde nicht durch das verursacht, was er zuerst glaubte.
Laut den am Dienstag von Burrys Hedgefonds Scion Asset Management veröffentlichten Unterlagen verkaufte der Hedgefonds, der während der Krise von 2008 Millionen durch Shorting von Subprime-Hypotheken verdiente und dessen Geschichte in „The Big Short“ dramatisiert wurde, im vierten Quartal 1,7 Millionen GameStop-Aktien. Ausstieg aus einer Position im Unternehmen, die einst 5,3 % des Unternehmens ausmachte. Burrys größter Anteil wäre mehr als 1,5 Milliarden Dollar wert gewesen, wenn er bei GameStops Reddit-Hoch von 483 US-Dollar gehalten worden wäre.